W poprzednim komentarzu przyjrzeliśmy się wybranym blue chipom, których notowania mocno odbiły w ostatnich sesjach. Dzisiaj pozostajemy w gronie dużych spółek, jednak skoncentrujemy się na czterech głównych spółkach skarbu państwa z sektora energetycznego.
WIG_ENERGIA
Sektor energetyczny nie ma za sobą udanego pierwszego półrocza 2018 roku, co dość dobrze oddaje wykres indeksu sektorowego. Od szczytu ze stycznia, czyli z okolic 3.200 punktów notowania spadły do historycznego dołka z listopada 2016 roku na poziomie 2.261 punktów, co przekłada się na przecenę na poziomie 29,3%. W ostatnich tygodniach indeks dwukrotnie odbijał się od poziomu 2.300 punktów, jednak na razie popytowi zabrakło siły na kontynuowanie wzrostów. Obecnie notowania znajdują się w ciekawym miejscu, bo w okolicach oporu wynikającego ze strefy oporu 2.420 – 2.470 (poprzednie lokalne szczyty), a także z krótkoterminowej linii trendu spadkowego. Wybicie powyżej tego oporu byłoby pozytywnym sygnałem analizy technicznej.
| WIG_ENERGIA – wykres notowań |
 |
| Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w programie AmiBroker; Dane: Stooq.pl. |
|
Partner strategiczny |
|
 |
Członkowie Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych mogą skorzystać ze specjalnej oferty domu maklerskiego Noble Securities, między innymi z prowizji 0,18% na zakup akcji.
PGE – kapitalizacja 18,64 mld zł
PGE pod względem kapitalizacji jest największą spółką z sektora energetycznego (jest większe nawet od sumy kapitalizacji Enei, Tauronu i Energi). Jeszcze w maju kurs akcji wyznaczył nowe, historyczne minimum na poziomie 9,01 zł, jednak tylko intraday, w cenach zamknięcia dołek z listopada 2016 roku został obroniony. Od marca do czerwca notowania PGE znajdowały opór w strefie 10,75 zł – 10,90 zł, nie testując nawet okrągłej ceny 11 zł. W ostatnim impulsie wzrostowym warto zauważyć, że kurs akcji chociaż na chwilę pokonał 10 zł, znajdując się najwyżej od 6 tygodni. Niestety podczas dzisiejszej sesji, tj. 31 lipca br., po przecenie o 3,4% kurs znowu powrócił poniżej 10 zł.
| PGE – wykres kursu akcji |
 |
| Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w programie AmiBroker; Dane: Stooq.pl. |
Enea – kapitalizacja 4,21 mld zł
Wykres Enei jest bliźniaczo podobny do PGE, nawet istotne poziomy są do siebie zbliżone, jednak ważną różnicą jest wielkość kapitalizacji – 4,21 mld zł wobec 18,64 mld zł. Notowania spółki również znajdowały opór nieco poniżej ceny 11 zł, kilkukrotnie odbijając się w dół od tego oporu w pierwszej połowie bieżącego roku. W lipcu kurs pokonał dołek z kwietnia i spadł poniżej 9 zł. Jednak na razie notowania nie przetestowały historycznego minimum z listopada 2016 roku, a kilka ostatnich sesji to mocne odbicie. Podczas dzisiejszej sesji, tj. 31 lipca br., notowania zamknęły się powyżej istotnego oporu 9,5 zł. Kontynuacja wzrostów w kolejnych sesjach byłaby pozytywnym sygnałem analizy technicznej.
| Enea – wykres kursu akcji |
 |
| Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w programie AmiBroker; Dane: Stooq.pl. |
Analiza techniczna spółek z GPW (webinar analityczny)
Poniedziałek, 6.08, godzina 14:00
Każdy uczestnik będzie mógł zgłosić swoją spółkę do analizy
Playlista ze wszystkimi analizami
Tauron – kapitalizacja 3,91 mld zł
Tauron jest jedyną spółką sposród czterech zaprezentowanych, której kurs akcji w 2018 roku wyznaczył nowe, istotnie niżej położone historyczne minimum. Pod koniec maja notowania ustanowiły nowy dołek na poziomie 2 zł w cenach zamknięcia, 1,96 zł w cenach instraday. Dynamiczne odbicie od tego dołka zakończyło się niestety tylko na poziomie poprzedniego lokalnego szczytu – 2,45 zł, a więc jak dotąd spadkowa struktura coraz niższych szczytów i dołków jest podtrzymana. Dodatkowo, od kilku tygodni kurs akcji Tauronu porusza się w kanale spadkowym. Jednym z pozytywnych sygnałów analizy technicznej będzie wybicie górą z tego kanału spadkowego, a kolejnego można upatrywać w pokonaniu wspomnianego wcześniej oporu na poziomie 2,45 zł.
| Tauron – wykres kursu akcji |
 |
| Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w programie AmiBroker; Dane: Stooq.pl. |
Energa – kapitalizacja 3,76 mld zł
Energa była spółką z sektora, której notowania długo zachowywały się lepiej od omówionych poprzedników (np. jej kurs akcji jako ostatni spadł poniżej 200-okresowej dziennej kroczącej), a dotychczasowy dołek trwającej korekty jest najbardziej oddalony od historycznego minimum – 8,5 zł wobec 7 zł. Pomimo tego, jak na razie notowania kontynuują ruch w spadkowej strukturze coraz niższych szczytów i dołków, a szukanie pozytywnych sygnałów analizy technicznej nie należy do najprostszego zadania. Na wykresie można wyznaczyć spadkowy klin, w którym notowania poruszają się już 2 miesiące, a podczas dzisiejszej sesji, tj. 31 lipca br., kurs akcji podjął próbę wybicia górą z tej formacji, jednak ostatecznie zakończyło się to czerwoną, spadkową świecą z cieniem górnym. Na dodatek, niewiele wyżej przebiega istotny opór w okolicach 9,5 zł.
| Energa – wykres kursu akcji |
 |
| Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w programie AmiBroker; Dane: Stooq.pl. |
--
Projekt „ATrakcyjne Spółki” ma tylko i wyłącznie charakter informacyjno-edukacyjny, a poszczególne analizy są wyłącznie subiektywną opinią autorów i nie stanowią „rekomendacji inwestycyjnych” w rozumieniu przepisów art. 3 ust. 1 pkt 35) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dz.U.UE.L.2014.173.1 z dnia 2014.06.12) ani „informacji rekomendującej” w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 34) ww. Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715), lub jakiejkolwiek porady. Stąd Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych oraz autorzy nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie lektury treści publikowanych w ramach niniejszego projektu. W inwestowaniu należy korzystać z wielu źródeł i konfrontować je przed podjęciem decyzji.
