5 spółek z USA o najwyższej stopie zwrotu w ostatniej dekadzie

W dzisiejszym dynamicznie zmieniającym się świecie inwestycji, jednym z najbardziej interesujących aspektów jest analiza spółek, które w ciągu ostatnich dziesięciu lat odnotowały najwyższe stopy zwrotu.

Przedstawiam pięć spółek, które w tym okresie dzięki doskonałym wynikom finansowym, znacząco zwiększyły cenę swoich akcji i wygenerowały solidną wartość dla swoich akcjonariuszy w ciągu ostatniej dekady (dane do 26.06). Co ciekawe, chociaż wszystkie spółki notowane są na technologicznym parkiecie NASDAQ, dwie z pięciu prezentowanych spółek działają w „tradycyjnej” ekonomii.

Celsius Holdings (CELH)

Celsius Holdings to dynamicznie rozwijająca się firma w sektorze napojów energetycznych oraz suplementów diety. Firma zyskała na popularności dzięki innowacyjnym produktom, które są promowane jako napoje zdrowotne wspierające aktywny tryb życia. Spółka raportuje w jednym segmencie, natomiast produkty Celsius Holdings są dostępne w różnych formach i smakach, dostosowanych do potrzeb konsumentów. Główne produkty spółki, to:

Napoje Funkcjonalne

Celsius Holdings specjalizuje się w produkcji napojów funkcjonalnych, które mają na celu wspieranie zdrowego stylu życia. Główne cechy tych napojów to:

• Termogeniczność: Produkty są zaprojektowane w taki sposób, aby zwiększać termogenezę, co pomaga w spalaniu kalorii.
• Energia i Witalność: Napoje zawierają kofeinę oraz inne składniki aktywne, które dostarczają energii, poprawiają koncentrację i wytrzymałość.
• Brak Sztucznych Dodatków: Produkty Celsius są reklamowane jako wolne od sztucznych konserwantów, barwników i aromatów, co przyciąga konsumentów świadomych zdrowotnie.

Suplementy Diety

Obok napojów funkcjonalnych, Celsius Holdings oferuje również suplementy diety, które wspierają różne aspekty zdrowia i kondycji fizycznej:

• Witaminy i Minerały: Produkty te są bogate w witaminy, minerały i inne składniki odżywcze, które wspierają codzienne funkcjonowanie organizmu.
• Preparaty Wzmacniające: Firma oferuje suplementy wspomagające odporność, zdrowie serca oraz ogólną witalność.

Produkty Przedtreningowe

Celsius Holdings rozwija również linię produktów przedtreningowych przeznaczonych dla osób aktywnych fizycznie:

• Zwiększenie Wytrzymałości: Suplementy przedtreningowe są zaprojektowane, aby zwiększać wydolność organizmu i poprawiać osiągi podczas treningów.
• Szybka Regeneracja: Produkty te wspierają szybszą regenerację po intensywnym wysiłku fizycznym.

Jak widać w tabeli poniżej, analitycy są wciąż optymistyczni wobec spółki i prognozują wysokie, dwucyfrowe tempo wzrostu zysku na akcję.

Tabela 1 prognozy zysku na akcję dla Celsius Holdings na lata 2024-2033.
Źródło: seekingalpha

NVIDIA (NVDA)

Nvidia Corporation, to globalny lider w branży technologii komputerowych, specjalizujący się w projektowaniu procesorów graficznych (GPU), technologii sztucznej inteligencji (AI) oraz rozwiązań dla centrów danych. Firma odgrywa kluczową rolę w wielu innowacyjnych technologiach, które napędzają współczesne branże.

Segmenty Działalności

Compute & Networking

Segment Compute & Networking obejmuje produkty i rozwiązania związane z obliczeniami i sieciami, które są wykorzystywane w centrach danych, superkomputerach, a także w aplikacjach sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego.

• Data Center GPUs: Nvidia oferuje zaawansowane GPU przeznaczone do obliczeń wysokowydajnych (HPC) i przetwarzania AI, takie jak Nvidia A100 Tensor Core GPU, które są wykorzystywane w centrach danych na całym świecie.
• Networking: Nvidia dostarcza rozwiązania sieciowe, w tym produkty firmy Mellanox (przejętej przez Nvidię), które obejmują przełączniki, adaptery i oprogramowanie sieciowe, umożliwiające szybkie i efektywne przesyłanie danych.
• CUDA: Platforma do równoległego przetwarzania danych, która umożliwia programistom tworzenie aplikacji wykorzystujących GPU do obliczeń naukowych i technicznych.
• Nvidia DGX Systems: Zaawansowane systemy obliczeniowe zaprojektowane specjalnie do trenowania modeli AI i obliczeń wysokowydajnych.

Graphics

Segment Graphics obejmuje produkty i technologie związane z grafiką komputerową, które są wykorzystywane w grach, profesjonalnej wizualizacji, oraz w konsumenckich aplikacjach graficznych.

• Gaming: Nvidia jest znana przede wszystkim z linii kart graficznych GeForce, które są używane przez graczy na całym świecie. Produkty GeForce RTX są popularne dzięki technologii ray tracingu, która znacząco poprawia jakość grafiki w grach.
• Professional Visualization: Nvidia produkuje karty graficzne Quadro, które są wykorzystywane w profesjonalnych zastosowaniach takich jak projektowanie CAD, animacja 3D, oraz wizualizacja naukowa.
• Automotive: Chociaż główne segmenty działalności Nvidia to Compute & Networking oraz Graphics, firma ma również znaczące inwestycje w sektorze motoryzacyjnym, oferując platformy takie jak Nvidia DRIVE, które są wykorzystywane w autonomicznych pojazdach i zaawansowanych systemach wspomagania kierowcy (ADAS).

Nvidia to jedna z najgorętszych spółek ostatnich lat, a poniższe prognozy mogą tylko dalej rozpalać wyobraźnię inwestorów. Analitycy szacują, że zysk spółki w najbliższej dekadzie wzrośnie niemalże pięciokrotnie z poziomu dzisiejszego 1.71 dolara na akcję do 8.41 dolara w 2034 roku.

Tabela 2 prognozy zysku na akcję dla Nvidia na lata 2025-2034.
Źródło: seekingalpha

eXp World Holdings (EXPI)

eXp World Holdings to firma technologiczna działająca w branży nieruchomości, znana ze swojego innowacyjnego podejścia do prowadzenia działalności poprzez wirtualne biura i platformy technologiczne. Firma ta jest właścicielem i operatorem eXp Realty, jednej z najszybciej rozwijających się agencji nieruchomości na świecie, oraz Virbela, dostarczającej rozwiązania wirtualne dla biznesu i edukacji.

Segmenty Działalności

North America Realty

North America Realty to segment obejmujący operacje związane z rynkiem nieruchomości w Ameryce Północnej.

• eXp Realty: Główny komponent tego segmentu, eXp Realty, oferuje usługi pośrednictwa w obrocie nieruchomościami na terenie Stanów Zjednoczonych i Kanady. Firma działa w modelu wirtualnym, co pozwala na znaczną redukcję kosztów operacyjnych związanych z utrzymaniem fizycznych biur. Agenci nieruchomości korzystają z zaawansowanej technologicznie platformy, która umożliwia im pracę z dowolnego miejsca.
• Model Rozliczeń: eXp Realty oferuje konkurencyjne struktury prowizyjne dla swoich agentów, co przyciąga wielu profesjonalistów z branży nieruchomości. Model ten pozwala agentom na uzyskiwanie wysokich prowizji oraz możliwość rekrutacji innych agentów, tworząc dodatkowe źródła dochodu.

International Realty

International Realty obejmuje działalność firmy na rynkach międzynarodowych poza Ameryką Północną.

• Globalny Zasięg: eXp Realty rozszerza swoją działalność na rynki międzynarodowe, oferując usługi pośrednictwa w obrocie nieruchomościami w różnych krajach na całym świecie. Ekspansja na rynki międzynarodowe pozwala na dywersyfikację przychodów oraz zdobywanie nowych klientów.
• Adaptacja Lokalne Rynki: Firma dostosowuje swoje usługi do specyfiki lokalnych rynków nieruchomości, uwzględniając różnice kulturowe, prawne oraz rynkowe. Dzięki temu eXp Realty może skutecznie konkurować na różnych rynkach i zdobywać nowych klientów.

Virbela

Virbela to platforma technologiczna opracowana przez eXp World Holdings, dostarczająca wirtualne środowiska pracy i współpracy.

• Wirtualne Światy: Virbela oferuje zaawansowane rozwiązania VR (virtual reality), które umożliwiają organizacjom tworzenie wirtualnych biur, konferencji i przestrzeni do współpracy. Jest to szczególnie przydatne w obecnym świecie, gdzie praca zdalna staje się normą.
• Platforma Edukacyjna: Virbela jest również wykorzystywana jako platforma edukacyjna, umożliwiająca szkolenia i rozwój zawodowy w wirtualnych przestrzeniach, co zwiększa efektywność i zaangażowanie uczestników.
• Rozwiązania dla Biznesu: Virbela dostarcza narzędzia, które pomagają firmom w przejściu na model pracy zdalnej, oferując wirtualne biura i przestrzenie do współpracy, co pozwala na utrzymanie produktywności i zaangażowania pracowników.

eXp imponuje wzrostem ceny akcji, jednakże należy pamiętać, że jest to spółka, która od 2015 roku, tylko trzy lata była rentowna (odpowiednio 2020, 2021 i 2022 rok). To, gdzie spółka naprawdę błyszczy, to przychody ze sprzedaży, które wzrosły z 13.4 miliona dolarów w 2014 roku do ponad 4.4 miliarda za ostatnie cztery kwartały. Stąd też wyjątkowo, dla zobrazowania dalszej dynamiki przychodów dołączam dodatkową tabelę obrazującą oczekiwania analityków co do tego parametru

Tabela 3 prognozy zysku na akcję dla eXp World Holdings na lata 2024-2025.
Źródło: seekingalpha 

Tabela 4 prognozy przychodów ze sprzedaży dla eXp World Holdings na lata 2024-2025.
Źródło: seekingalpha

Advanced Micro Devices (AMD)

Advanced Micro Devices (AMD) to globalny lider w dziedzinie półprzewodników, zajmujący się projektowaniem i produkcją zaawansowanych mikroprocesorów, kart graficznych oraz rozwiązań z zakresu obliczeń wysokowydajnych. AMD odgrywa kluczową rolę w wielu sektorach technologii, dostarczając innowacyjne rozwiązania dla komputerów osobistych, serwerów, centrów danych oraz konsol do gier.

Segmenty Działalności

Computing and Graphics

Segment Computing and Graphics obejmuje produkty przeznaczone dla komputerów osobistych, laptopów, stacji roboczych oraz kart graficznych.

• Procesory CPU: AMD oferuje szeroką gamę procesorów dla komputerów stacjonarnych i laptopów, w tym linie Ryzen, które są znane z wysokiej wydajności i konkurencyjnych cen. Procesory te są wykorzystywane zarówno przez entuzjastów gier, jak i profesjonalistów w dziedzinie obróbki wideo, projektowania i innych wymagających zastosowań.
• Karty Graficzne GPU: AMD produkuje karty graficzne Radeon, które rywalizują na rynku gier komputerowych i profesjonalnej grafiki z produktami Nvidia. Karty te są cenione za wydajność i wsparcie dla nowoczesnych technologii graficznych, takich jak ray tracing i VR.
• APU: AMD oferuje również zintegrowane układy APU (Accelerated Processing Units), które łączą procesory CPU i GPU na jednym chipie, zapewniając zrównoważoną wydajność dla komputerów osobistych i laptopów.

Enterprise, Embedded and Semi-Custom

Segment Enterprise, Embedded and Semi-Custom obejmuje produkty i rozwiązania przeznaczone dla serwerów, centrów danych, systemów wbudowanych oraz specjalistycznych rozwiązań półprzewodnikowych.

• Procesory dla Serwerów: AMD oferuje serię procesorów EPYC, które są zaprojektowane z myślą o serwerach i centrach danych. Procesory te charakteryzują się wysoką wydajnością, skalowalnością i energooszczędnością, co czyni je atrakcyjnym wyborem dla dostawców usług chmurowych i dużych przedsiębiorstw.
• Systemy Wbudowane: AMD dostarcza również układy przeznaczone do systemów wbudowanych, które są wykorzystywane w różnych aplikacjach przemysłowych, medycznych oraz w elektronice konsumenckiej.
• Rozwiązania Semi-Custom: AMD współpracuje z producentami konsol do gier, takimi jak Sony i Microsoft, dostarczając półprzewodniki zaprojektowane specjalnie do ich urządzeń. Układy te są sercem konsol PlayStation i Xbox, zapewniając wysoką wydajność i zaawansowane możliwości graficzne.

Data Center

Segment Data Center obejmuje produkty przeznaczone dla serwerów i centrów danych.

• Procesory EPYC: AMD oferuje procesory EPYC dla serwerów, które charakteryzują się wysoką wydajnością, skalowalnością i niskim zużyciem energii. Procesory te są wykorzystywane w różnych zastosowaniach, od chmur obliczeniowych po superkomputery.
• GPU dla Data Center: AMD oferuje również karty graficzne Radeon Instinct, które są przeznaczone do obliczeń wysokowydajnych i zastosowań AI w centrach danych.

Embedded

Segment Embedded obejmuje układy scalone i systemy przeznaczone do zastosowań wbudowanych w różnorodnych urządzeniach.

• Procesory Embedded: AMD dostarcza układy scalone wykorzystywane w systemach wbudowanych, takich jak automatyka przemysłowa, elektronika medyczna, systemy POS (point of sale), telewizory, automaty do gier i inne urządzenia elektroniczne.
• Rozwiązania dla Przemysłu: AMD rozwija także rozwiązania przemysłowe, które wymagają wysokiej niezawodności i długiego cyklu życia produktu.

Wycena Advanced Micro Devices jest obecnie dość wysoka, jednakże prognozowana dynamika zysku na akcję wydaje się w pełni ją usprawiedliwiać. Analitycy spodziewają się, że spółka poprawi swój wynik ponad trzykrotnie w okresie 2024 – 2028. Koniunktura na rynku półprzewodników oraz technologiczny wyścig pomiędzy Stanami Zjednoczonymi Ameryki Północnej, a Chińską Republiką Ludową z pewnością będzie sprzyjał spółce. Wiele krajów zachodnich coraz wyraźniej dostrzega potrzebę inwestowania w półprzewodniki, bez których trudno sobie wyobrazić dzisiejszy świat, nie mówiąc już o niedalekiej przyszłości. Mimo wszystko warto mieć na uwadze, że jest to rynek charakteryzujący się wysokimi wahaniami cen. I, jak pokazuje przykład Intela, koniecznością ciągłej innowacji, bez której konkurencja łatwo może przegonić nawet obecnego lidera wyścigu.

Tabela 5 prognozy zysku na akcję dla Advanced Micro Devices na lata 2024-2028.

Źródło: seekingalpha

Super Micro Computer (SMCI)

Super Micro Computer, Inc. (Supermicro) to globalny lider w dziedzinie technologii serwerowych, systemów obliczeniowych oraz rozwiązań do przechowywania danych. Firma specjalizuje się w projektowaniu, produkcji i sprzedaży zaawansowanych serwerów, systemów pamięci masowej oraz produktów sieciowych, które są wykorzystywane w różnych branżach, takich jak centra danych, chmura obliczeniowa, sztuczna inteligencja (AI), Internet Rzeczy (IoT) oraz inne aplikacje wymagające wysokiej wydajności.

Segmenty Działalności

Server and Storage Systems

Segment Server and Storage Systems obejmuje szeroką gamę serwerów oraz systemów przechowywania danych. Produkty te są zaprojektowane do różnych zastosowań, w tym:

• Serwery Rackmount: Supermicro oferuje szeroką gamę serwerów rackmount, które są wykorzystywane w centrach danych do obsługi aplikacji wymagających dużej mocy obliczeniowej. Serwery te są dostępne w różnych formatach i konfiguracjach, co pozwala na dostosowanie do specyficznych potrzeb klientów.
• Serwery Kasetowe i Modułowe: Firma produkuje serwery kasetowe oraz modułowe, które umożliwiają większą gęstość upakowania oraz efektywność energetyczną w centrach danych. Te rozwiązania są idealne dla środowisk, które wymagają skalowalności i elastyczności.
• Serwery GPU: Wysokowydajne serwery GPU zaprojektowane do zastosowań w sztucznej inteligencji, uczeniu maszynowym i przetwarzaniu danych wizualnych. Te serwery są kluczowe dla aplikacji wymagających intensywnych obliczeń graficznych.
• Systemy Przechowywania Danych: Supermicro oferuje zaawansowane systemy pamięci masowej, w tym macierze dyskowe NAS (Network Attached Storage) i SAN (Storage Area Network), które zapewniają niezawodne i skalowalne rozwiązania do przechowywania danych. Produkty te są wykorzystywane do przechowywania dużych ilości danych i zapewniają szybki dostęp do nich.

Subsystems and Accessories

Segment Subsystems and Accessories obejmuje różnorodne komponenty komputerowe oraz akcesoria, które są niezbędne do budowy i konserwacji infrastruktury IT.

• Płyty Główne: Supermicro produkuje płyty główne przeznaczone do zastosowań serwerowych, które są znane z wysokiej jakości i niezawodności. Te płyty główne są kluczowym elementem serwerów i systemów obliczeniowych firmy.
• Procesory i Pamięć: Firma dostarcza szeroki zakres procesorów i modułów pamięci, które są zoptymalizowane pod kątem wydajności i energooszczędności. Te komponenty są kluczowe dla zapewnienia wysokiej wydajności systemów obliczeniowych.
• Zasilacze i Obudowy: Supermicro oferuje również zasilacze i obudowy serwerowe, które zapewniają odpowiednie zasilanie i ochronę sprzętu komputerowego. Te komponenty są kluczowe dla niezawodności i długowieczności systemów obliczeniowych.
• Inne Akcesoria: Firma dostarcza również różnorodne akcesoria, takie jak kable, wentylatory, adaptery i inne komponenty, które są niezbędne do budowy i utrzymania infrastruktury IT.

Kolejny przedstawiciel branży półprzewodnikowej. Również i w przypadku tej spółki analitycy oczekują kontynuacji wysokich dynamik zmian wyników. W ciągu najbliższych trzech lat zysk na akcję spółki powinien się podwoić, a wziąwszy pod uwagę wynik za ostatni zakończony rok fiskalny, EPS może urosnąć blisko pięciokrotnie.

Tabela 6 prognozy zysku na akcję dla Super Micro Computer na lata 2024 - 2026.

Źródło: seekingalpha

Podsumowanie

Omówione wyżej spółki przyniosły akcjonariuszom ponadprzeciętne zarobki. Co ważne, w przypadku większości z nich prognozy na przyszłość wciąż są całkiem interesujące, co czyni je niezwykle interesującymi z punktu widzenia inwestorów. Ich sukces jest wynikiem innowacyjnych produktów, skutecznej strategii marketingowej, a także zdolności do adaptacji i wprowadzania nowych technologii na rynek. Na pewno ciekawie będzie obserwować dzisiejszych liderów i miejmy nadzieję, że za 10 lat uda się sprawdzić, jak poradzą sobie w nadchodzących latach.

©2012-2024 Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych
Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych zastrzega, iż wszystkie materiały dostępne w serwisie sii.org.pl są objęte ochroną prawa autorskiego. Kopiowanie, zwielokrotnianie, rozpowszechnianie i inne formy korzystania z materiałów umieszczonych w ww. serwisie wykraczające poza granice dozwolone prawem jest zabronione.

Zastrzeżenie

Treść powyższego materiału analitycznego jest wyłącznie subiektywną opinią autora i nie stanowi „rekomendacji inwestycyjnej” w rozumieniu przepisów art. 3 ust. 1 pkt 35) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dz.U.UE.L.2014.173.1 z dnia 2014.06.12) ani „informacji rekomendującej” w rozumieniu ww. przepisów, jak również nie stanowi jakiejkolwiek oferty instrumentów finansowych. Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych oraz autorzy nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie lektury treści publikowanych w ramach niniejszego projektu. Należy pamiętać, że informacje i badania oparte o historyczne dane lub wyniki nie gwarantują zysków w przyszłości.