Polscy inwestorzy indywidualni są jeszcze bardziej otwarci na inwestowanie zagraniczne, myślą bardziej długoterminowo oraz mają więcej pieniędzy. Pozostają sceptyczni wobec ESG, uwiera ich podatek Belki i krytykują negatywny wpływ polityki na rynek kapitałowy.
W Ogólnopolskim Badaniu Inwestorów 2024 udział wzięło 4374 inwestujących Polek i Polaków. Badanie prowadzone było od 2 września do 3 listopada 2024 r. za pośrednictwem formularza internetowego.
Polscy inwestorzy i inwestorki pod lupą
Zacznijmy od danych z metryczki dołączonej do badania. Rzut oka na poniższe wykresy pozwala nakreślić profil statystycznego polskiego inwestora indywidualnego.
Zatrzymajmy się na moment przy wieku inwestorów indywidualnych, na który warto spojrzeć w szerszym horyzoncie oraz zestawić z deklarowanym stażem na rynku. Chociaż najniższe grupy wiekowe są w badaniu znacznie mniej reprezentowane niż 15 lat temu, to – zwłaszcza w ostatnim czasie – ponownie widać wyraźny wzrost osób o doświadczeniu nieprzekraczającym 5 lat. Potwierdza to, że za inwestowanie zabierają się osoby w różnym wieku.
Zjawisko to jeszcze lepiej widać, gdy zrobimy zbliżenie na tegoroczne odpowiedzi na pytanie o doświadczenie w podziale na wiek ankietowanych. Inwestorzy po czterdziestce czy nawet po pięćdziesiątce, choć mają zazwyczaj więcej kapitału i życiowego doświadczenia od młodszych kolegów, również mogą być zaliczani do stawiających pierwsze kroki. Na inwestowanie nigdy nie jest za późno – wcale nie trzeba być „książkowym” przykładem osoby, która ma przed sobą 50 lat aktywności zawodowej.
Z wiekiem pośrednio związana jest także motywacja do inwestowania. Przybywa inwestorów oszczędzających na emeryturę, co pośrednio związane jest także z wyzwaniami stojącymi przed publicznym I filarem systemu emerytalnego. Zważywszy na spadek liczy osób deklarujących, że inwestowanie to dla nich sposób na dodatkowy przychód do domowego budżetu tu i teraz, można ogłosić, że horyzont inwestycyjny polskich inwestorów indywidualnych ulega wydłużeniu.
|
💡Nie mamy wątpliwości – Ogólnopolskie Badanie Inwestorów nie obejmuje wszystkich inwestujących Polaków.
Wierzymy jednak, że przebadanie aktywnej części inwestorów (korzystającej z portali internetowych o inwestowaniu, śledzących media społecznościowe, obserwujących inwestycyjnych influencerów itp.) daje istotny obraz zmian zachodzących na polskim rynku. Wyniki OBI każdego roku dostarczają cennych informacji nie tylko samym inwestorom, lecz także instytucjom kształtującym polski rynek kapitałowy. Więcej na ten temat pisaliśmy w artykule: 5 powodów, dla których warto wziąć udział w Ogólnopolskim Badaniu Inwestorów |
Portfele inwestorów indywidualnych
Zajrzyjmy do danych na temat portfeli inwestorów indywidualnych, gdzie czai się sporo istotnych obserwacji. W tym miejscu warto podkreślić, że OBI 2024 trwało od 2 września do 3 listopada, zaś po wyborach w USA (5 listopada) doszło do istotnych zawirowań na rynkach finansowych.
W szerszym horyzoncie wpływ na deklarowaną wartość portfeli ma także inflacja – nikogo nie trzeba przekonywać, że 10 000 zł dziś i 15 lat temu to zupełnie różne kwoty.
Dwa lata temu rozbiliśmy najwyższą kategorię odpowiedzi na dwie i od tamtej pory przybywa osób, które deklarują wartość portfela powyżej 500 tys. oraz 1 miliona złotych.
Blisko połowa ankietowanych zadeklarowała, że regularnie dopłaca do portfela inwestycyjnego przynajmniej raz w miesiącu lub częściej. Co ciekawe, zbliżone wyniki odnotowaliśmy we wszystkich grupach majątkowych. Wyjątek stanowiły osoby z portfelami wartymi powyżej 1 mln zł, wśród których 5% zadeklarowało, że już nie dopłaca, a jedynie wypłaca z portfela (co z kolei skorelowane jest z wiekiem).
Jeden z najważniejszych wykresów w każdym Ogólnopolskim Badaniu Inwestorów. W ostatnich latach listę aktywów uzupełniliśmy o kilka pozycji (m.in. podział obligacji skarbowych na te z Catalyst oraz kupowanych w PKO BP i Pekao, ETF-y u robodoradców), aby jak najlepiej przedstawić spektrum możliwości inwestycyjnych dostępnych Polkom i Polakom. Oto jak prezentują się wyniki 2024 na tle 2023:
Dokonując odpowiednich zgrupowań, możemy przedstawić popularność poszczególnych aktywów także w dłuższym horyzoncie. Tu jeszcze wyraźniej widać wzrost popularności ETF-ów i akcji zagranicznych, na które zbliżenie w jeszcze dłuższej perspektywie zrobiliśmy na kolejnym wykresie.
|
Portfel SII też z akcjami zagranicznymi 🌎📈
Portfel SII to projekt edukacyjny, mający na celu pomoc członkom Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych w zrozumieniu rynku, mechanizmów podejmowania decyzji oraz analizy spółek, a w konsekwencji w podejmowaniu lepszych decyzji inwestycyjnych. Teorie i doświadczenie związane z inwestowaniem stosujemy w praktyce, zawierając transakcje za realne pieniądze.
Od 2024 r. w ramach Portfela SII inwestujemy także w akcje zagraniczne. Powodem takiej decyzji jest rosnąca popularność inwestowania w zagraniczne spółki wśród polskich inwestorów.
🟢 Dowiedz się więcej na temat Portfela SII
|
Wspomnianą wcześniej długoterminowy horyzont widać także w odpowiedziach na pytania dotyczące okresu lokowania środków w poszczególne aktywa. W tym roku wprowadziliśmy odpowiedź „powyżej 5 lat” i wielu ankietowanych z niej skorzystało.
| Na jaki okres najczęściej lokuje Pan(i) środki w dane aktywa? | ||||||
| stosuję daytrading | do tygodnia | do miesiąca | do roku | do 5 lat |
powyżej 5 lat | |
| obligacje | 0,2% | 0,0% | 0,6% | 5,1% | 34,4% | 59,7% |
| ETF | 0,6% | 0,5% | 1,9% | 10,8% | 19,2% | 67% |
| akcje | 1,6% | 0,9% | 5,2% | 24,9% | 33,7% | 33,5% |
| kryptowaluty | 5,5% | 2,2% | 6% | 23,5% | 39,6% | 23,1% |
| Forex | 34,8% | 24,2% | 25,3% | 12,3% | 1,9% | 1,3% |
| instrumenty pochodne | 25,3% | 24,5% | 28,2% | 19% | 2,1% | 0,8% |
| TFI | - | 0,1% | 0,8% | 16,1% | 33,7% | 49,2% |
| Źródło: Ogólnopolskie Badanie Inwestorów 2024 | ||||||
Co boli inwestorów indywidualnych?
Jak co roku, zapytaliśmy inwestorów indywidualnych o największe ich zdaniem bolączki polskiego rynku kapitałowego. Każdy ankietowany mógł wskazać maksymalnie trzy obszary, co sprawia, że wskazane zostały te uznawane za absolutnie najważniejsze.
W tegorocznych wynikach zdecydowanie wyróżnia się podatek Belki. Na tle wyników OBI z lat ubiegłych widać, że podatek od zysków kapitałowych coraz bardziej uwiera inwestorów. Wynikać to może zarówno z wciąż niezrealizowanych obietnic polityków, jak również ze zmiany stylu inwestowania – badana populacja zawiera np. coraz więcej inwestujących pasywnie w portfele złożone z ETF-ów, dla których podatek jest o wiele bardziej dotkliwy niż np. niska płynność czy manipulacje kursem.
Drugi rok z rzędu zapytaliśmy ankietowanych także o to, czy zwracają uwagę na czynniki ESG. Jak widać, polscy inwestorzy indywidualni nie są wielkimi entuzjastami ESG.
Dodatkowe informacje dotyczące najważniejszych wniosków wyłaniających się z Ogólnopolskiego Badania Inwestorów znajdziesz w prezentacji, która zainaugurowała Forum Finansów i Inwestycji 2024.
🟢 Ogólnopolskie Badanie Inwestorów 2024 – wyniki [artykuł zbiorczy]
W najbliższych dniach publikować będziemy dodatkowe, pogłębione analizy dotyczące OBI 2024. W ramach tego cyklu publikacji zamieścimy także artykuł podsumowujący konkurs, w którym do wygrania było 100 książek o tematyce inwestycyjnej. Z laureatami skontaktujemy się drogą mailową.
Obecnie dostępny jest już pierwsza z pogłębionych analiz poszczególnych obszarów badanych w OBI 2024:
PARTNERZY STRATEGICZNI
 |
 |
PARTNERZY
 |
 |
 |
Ogólnopolskie Badanie Inwestorów jest realizowane
w ramach Roku Edukacji Ekonomicznej
 |
PARTNERZY MEDIALNI
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
