PCC Rokita to spółka chemiczna, która działa na rynku już od 65 lat. Jak podaje spółka w komunikacie jej celem jest koncentracja na rozwoju specjalistycznych produktów głównie dla branży meblarskiej, budowlanej i samochodowej. Ma to pozwolić na umocnienie pozycji w takich krajach jak m.in. Polska, Niemcy, czy Włochy, oraz na rozwój sprzedaży poza Europą (m.in. Turcja i Azja Południowo-Wschodnia).
Debiut na GPW
Dnia 25.06.2014 zostały wprowadzone do obrotu akcje serii B i C oraz prawa do akcji serii C spółki. Oferta PCC Rokita obejmowała 1 389 731 papierów serii B oraz 1 588 264 papierów nowej emisji serii C. Sprzedającym był jedyny akcjonariusz spółki, czyli PCC SE. Dla inwestorów indywidualnych przeznaczonych było 446 699 akcji. Współczynnik redukcji wyniósł 75,94%, a cena emisyjna 33 zł. W ramach oferty PCC Rokita pozyskała 52,4 mln zł z emisji nowych akcji serii C, a grupa PCC uzyskała 45,9 mln zł ze sprzedaży istniejących akcji serii B.
Na debiucie akcje spółki zyskały 9,1%, rozpoczynając notowania po cenie 36 zł. Kurs praw do akcji na debiucie wzrósł o 2,7% do 33,89 zł. W trakcie pierwszej sesji zarówno kurs akcji jak i PDA spadł do 33,25 zł, zamykając sesję 0,76% na plusie. Punktem odniesienia jest tutaj oczywiście cena emisyjna 33 zł.
Obecność spółki na rynku kapitałowym
PCC Rokita jest obecna na rynku od 2011 roku jako emitent obligacji. Wtedy to w ramach pierwszej emisji obligacji spółka pozyskała 15 mln zł. Rok później zostały wyemitowane kolejne 4 serie obligacji: AA, AB, AC oraz AD o łącznej wartości nominalnej 95 mln zł. Oprocentowanie tych obligacji jest stałe i wynosi odpowiednio: 9%, 8,3%, 7,5% oraz 6,8%.
Na początku roku 2014 uruchomiony został II Program Emisji Obligacji o łącznej wartości emisyjnej nie wyższej niż 200 mln zł. Obligacje te będą notowane na rynku regulowanym Catalyst. Na razie spółka dokonała emisji o wartości 22 mln zł. Obligacje charakteryzują się oprocentowaniem stałym w wysokości 5,5%.
Obligacje stanowią znaczące źródło finansowania. Kwota pozyskana przez emisję papierów dłużnych – 117 mln zł, jest zbliżona do wartości kredytów i pożyczek długoterminowych – 145 mln zł.
Wyniki finansowe
Przez ostatnie trzy lata spółka osiągała przychody powyżej miliarda złotych. Mimo to widoczna jest niewielka tendencja spadkowa w osiąganych przychodach oraz zysku operacyjnym. Po wyeliminowaniu zdarzenia jednorazowego w 2012 roku w wysokości 206 mln zł (sprzedaż spółek zależnych), zysk netto wyniósłby w przybliżeniu 50 mln zł. Stąd kształtuje się on na zbliżonym poziomie w ciągu ostatnich 3 lat.
Spółka na przestrzeni ostatnich trzech lat generuje dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Aktywa na koniec 2013 roku wyniosły ponad 1 mld zł, a kapitał własny 532,4 mln zł. Po debiucie wartość rynkowa spółki to 605,7 mln zł. Zestawienie wybranych danych przedstawia tabela poniżej.
|
Wybrane dane finansowe |
2011 [mln zł] |
2012 [mln zł] |
2013 [mln zł] |
|
Przychody netto ze sprzedaży |
1 193,9 |
1 167,3 |
1 101,2 |
|
Zysk operacyjny |
97,6 |
82,9 |
77,2 |
|
Zysk netto |
52,2 |
266,4 |
58,3 |
|
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
105,4 |
111,7 |
114,6 |
|
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
-57,2 |
-78,2 |
-83,1 |
|
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej |
-7,2 |
-39,8 |
-38,8 |
|
Aktywa razem |
1 180,3 |
982,7 |
1 039,8 |
|
Kapitał własny |
303,6 |
523,3 |
532,4 |
|
Kapitalizacja |
|
|
605,7 |
|
Liczba akcji [w sztukach] |
|
|
18 265 036 |
Źródło: Opracowanie własne na podstawie pcc.rokita.pl
Źródło: gpwinfostrefa.pl
