Tydzień temu przyjrzeliśmy się portfelowi największego otwartego funduszu emerytalnego w Polsce – ING OFE. Fundusz ten posiada portfel o wartości 35,8 mld zł, a jego liczba członków przekracza 3 mln osób. Jakie spółki posiadają w portfelach OFE, które w ciągu ostatnich 36 miesięcy wypracowały największą stopę zwrotu?
KNF publikuje stopy zwrotu otwartych funduszy emerytalnych dwa razy w roku, na koniec pierwszego i trzeciego kwartału. Okres, dla którego liczone są stopy zwrotu, to 24 i 36 miesięcy. Ostatnia publikacja obejmuje okres do 30 września 2014 roku. Największą stopę zwrotu w okresie ostatnich 3 lat uzyskał Nordea OFE – 35,95%. Jest to jeden z mniejszych OFE, wartość jego portfela wynosi 6,9 mld zł, a liczba członków to niespełna 1 milion osób. Kolejne OFE o najwyższej stopie zwrotu we wspomnianym okresie to MetLife OFE – 34,07%, i PKO BP Bankowy OFE – 33,22%. PKO BP Bankowy OFE jest zbliżony wielkością do Nordea OFE. Z kolei MetLife OFE jest jednym z większych funduszy o aktywach netto wynoszących 11,8 mld zł i liczbie członków 1,6 mln osób.
|
Nazwa OFE |
Stopa zwrotu w okresie 30.09.2011-30.09.2014 |
|
Nordea OFE |
35,95% |
|
MetLife OFE (dawniej Amplico OFE) |
34,07% |
|
PKO BP Bankowy OFE |
33,22% |
|
Allianz Polska OFE |
33,21% |
|
Aviva OFE Aviva BZ WBK |
32,46% |
|
AEGON OFE |
31,62% |
|
Pekao OFE |
31,49% |
|
ING OFE |
31,28% |
|
AXA OFE |
31,09% |
|
OFE PZU "Złota Jesień" |
30,76% |
|
OFE Pocztylion |
29,86% |
|
Generali OFE |
28,82% |
Źródło: KNF
Na koniec 2014 roku wszystkie trzy wymienione wcześniej fundusze, Nordea OFE, MetLife OFE oraz PKO BP Bankowy OFE, miały ulokowane około 80% aktywów w akcjach. Poza akcjami Nordea OFE 7,53% aktywów ulokowała w obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, między innymi spółek takich jak Energa (77,4 mln zł), BOŚ (51,7 mln zł), Millennium (50,9 mln zł) czy CCC (40,1 mln zł). Pozostałe dwa OFE ulokowały około 10% aktywów na depozytach w bankach. Poniżej prezentujemy wybrane spółki o największym udziale w portfelach OFE na dzień 31 grudnia 2014 roku.
|
Nordea OFE |
MetLife OFE |
PKO BP Bankowy OFE |
|||
|
Akcje |
Udział w portfelu |
Akcje |
Udział w portfelu |
Akcje |
Udział w portfelu |
|
PKO BP 595,8 mln zł |
8,61% |
PKO BP 940,4 mln zł |
7,94% |
PZU 405,4 mln zł |
6,08% |
|
PZU 457,4 mln zł |
6,61% |
PKN Orlen 663,3 mln zł |
5,60% |
Pekao 393,1 mln zł |
5,89% |
|
BZ WBK 398,5 mln zł |
5,76% |
PZU 641,6 mln zł |
5,42% |
PKN Orlen 343,4 mln zł |
5,15% |
|
PKN Orlen 319,3 mln zł |
4,61% |
Pekao 591,1 mln zł |
4,99% |
ING BS 337,4 mln zł |
5,06% |
|
Pekao 301,1 mln zł |
4,35% |
BZ WBK 456,9 mln zł |
3,86% |
BZ WBK 330,1 mln zł |
4,95% |
|
LPP 212,1 mln zł |
3,06% |
ING BS 393,2 mln zł |
3,32% |
mBank 189,8 mln zł |
2,85% |
|
mBank 187,1 mln zł |
2,70% |
PGE 334,5 mln zł |
2,82% |
LPP 184,4 mln zł |
2,76% |
|
PGE 166,3 mln zł |
2,40% |
LPP 326,8 mln zł |
2,76% |
PGE 172,7 mln zł |
2,59% |
Źródło: sprawozdania OFE
W portfelach OFE przewijają się te same spółki. Największe udziały w aktywach mają akcje: PKO BP, PZU, PKN Orlen, Pekao, czy BZ WBK. Pełne zestawienia portfeli tych OFE można znaleźć pod poniższymi linkami:
Źródło: KNF, Nordea OFE, MetLife OFE, PKO BP Bankowy OFE
