Jest promocja na obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa. Ceny zamiany w dół

Po raz pierwszy od wielu miesięcy Ministerstwo Finansów zdecydowało się na zmiany w warunkach emisji obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa. Lepsza oferta nie jest jednak przeznaczona dla osób, które nabywają obligacje po raz pierwszy.

Ostatnia podwyżka oprocentowania obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa miała miejsce w październiku 2022 r. Od tamtej pory Ministerstwo Finansów konsekwentnie odmawiało dodatkowych zachęt dla Polaków chcących oszczędzać za pomocą gwarantowanych przez państwo obligacji. Sytuacja zmieni się dopiero w czerwcu 2023 r., jednak atrakcyjniejsza oferta nie będzie dostępna dla wszystkich.

Ogłoszona przez Ministerstwo Finansów promocja dotyczy nie kupna, lecz zamiany obligacji oszczędnościowych. Osoby, które już posiadają obligacje na swoich rachunkach i za pieniądze z ich wykupu planują nabyć kolejne rządowe papiery, nie muszą czekać na faktyczny wykup obligacji i moment, w którym pieniądze pojawią się na ich rachunkach. Zamiast tego można dokonać zamiany obligacji starej serii na obligacje nowej serii.

Do tej pory standardem było, że w ramach zamiany nowe obligacje roczne, 2-letnie, 3-letnie, 4-letnie i 10-letnie wyceniane były na 99,90 zł a nie na 100 zł (ta ostatnia cena obowiązuje w przypadku prostego kupowania obligacji, bez dokonywania zamiany).

Zgodnie z ogłoszoną dziś przez Ministerstwo Finansów promocją, od 26 maja zamiana obligacji będzie odbywać się na następujących warunkach:

• 100,00 zł – dla obligacji 3-miesięcznych
• 99,80 zł – dla obligacji 1-rocznych
• 99,70 zł – dla obligacji 2-letnich
• 99,60 zł – dla obligacji 3-letnich
• 99,50 zł – dla obligacji 4-letnich
• 99,40 zł – dla obligacji 10-letnich\

Zamianie na lepszych warunkach podlegać będą obligacje następujących serii: 1-roczne ROR0623, 2-letnie DOS0623, 3-letnie TOZ0623, 4-letnie COI0623, 10-letnie EDO0623 i 6-letnie ROS0623. Zamienić je będzie można na nowe serie obligacji 1-roczne ROR0624, 2-letnie DOR0625, 3-letnie TOS0626, 4-letnie COI0627 lub 10-letnie EDO0633. Co istotne, operację zamiany obligacji można przeprowadzić między różnymi rodzajami obligacji – np. zamienić zapadające obligacje roczne na 10-letnie.

Zaprezentowane przez MF warunki trudno uznać za bardzo korzystne (ceny zamiany mogłyby być jeszcze niższe), jednak warto odnotować ukłon w stronę posiadaczy obligacji oraz osoby, które planują długoterminowe oszczędzanie. Jak widać, im dłuższy termin zapadalności obligacji, tym większe dyskonto czyli różnica między ceną zamiany a standardową ceną kupna.

Innymi słowy, Ministerstwo Finansów postanowiło poprawić warunki dla już oszczędzających za pośrednictwem obligacji skarbowych, aby zachęcić ich do „pozostawienia pieniędzy w systemie”.

💡 Wszelkie niezbędne informacje dotyczące inwestowania w obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa znajdziesz w naszym obszernym poradniku.

Obligacje antyinflacyjne: czym są, gdzie kupić i czy warto? [Poradnik]

W tym kontekście warto dodać, że rok temu – po głośnym apelu premiera Mateusza Morawieckiego – znacząco podwyższono oprocentowanie wszystkich rodzajów obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa oraz wprowadzono nowe. W efekcie w statystykach zakupowych widać było prawdziwy wystrzał – tylko w czerwcu 2022 r. Polacy wydali na obligacje oszczędnościowe SP rekordową kwotę ponad 14 miliardów złotych.

Po najlepszym w historii czerwcu przyszedł nieco tylko słabszy lipiec (10,3 mld zł). W dalszej części roku skala sprzedaży obligacji oszczędnościowych wyraźnie spadła, jednak cały 2022 r. i tak okazał się rekordowy.

W 2023 r. skala sprzedaży obligacji oszczędnościowych SP wynosi średnio 2,4 mld zł miesięcznie. Według najnowszych dostępnych danych (do kwietnia), tegoroczna sprzedaż wynosi łącznie 9,65 mld zł. To o 33% mniej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku.

Jak wynika z danych resortu finansów, zdecydowanie największą popularnością cieszą się obligacje czteroletnie indeksowane inflacją (COI), które wyraźnie wyprzedzają obligacje dziesięcioletnie indeksowane inflacją (EDO) oraz roczne obligacje oparte o stopę referencyjną NBP (ROR).

Na koniec publikujemy tabelę oprocentowania, która obowiązywać będzie dla obligacji kupionych w czerwcu 2023 r. Chociaż dla nowych nabywców będą one takie same jak w maju, to nie znaczy to, że miesiąc zakupu obligacji jest bez znaczenia.

Od tego, którą serię obligacji kupisz, zależeć będzie oczywiście nie tylko to, kiedy otrzymasz odsetki i kapitał. W przypadku obligacji indeksowanych inflacją, moment zakupu ma wpływ na to, który wskaźnik inflacji zostanie wykorzystany do podwyższenia oprocentowania. Generalna zasada brzmi: interesuje Cię wskaźnik inflacji za 10 miesięcy. W przypadku obligacji kupionych w maju 2023 r. będzie to więc marzec 2024 r., w przypadku kupionych w czerwcu  będzie to kwiecień 2024 r.