Promocja na obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa trwa. Zamiana korzystniejsza niż zakup

Ministerstwo Finansów postanowiło utrzymać promocyjne warunki emisji obligacji oszczędnościowych. Skorzystać mogą z niej osoby, które rolują swoje obligacje.

Miesiąc temu resort finansów zaskoczył posiadaczy obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa wprowadzając do oferty specjalną promocję. Ogłoszone warunki emisji lipcowej wskazują na to, że promocja trwać będzie nadal.

Przypomnijmy, że promocja dotyczy nie kupna, lecz zamiany obligacji oszczędnościowych. Osoby dokonujące tzw. rolowania obligacji – czyli takie, które już posiadają obligacje na swoich rachunkach i zamiast uzyskać za nie pieniądze, chcą je wymienić na obligacje nowej emisji – mogą to zrobić na specjalnych warunkach.

Przed wprowadzeniem promocji standardem było, że w ramach zamiany nowe obligacje (roczne, 2-letnie, 3-letnie, 4-letnie i 10-letnie) wyceniane były na 99,90 zł zamiast na 100 zł, czyli standardowej ceny, którą płacą osoby nabywające obligacje za gotówkę.

W ramach promocji, w lipcu 2023 r. cena zamiany obligacji będzie wynosić:

• 100,00 zł – dla obligacji 3-miesięcznych
• 99,80 zł – dla obligacji 1-rocznych
• 99,70 zł – dla obligacji 2-letnich
• 99,60 zł – dla obligacji 3-letnich
• 99,50 zł – dla obligacji 4-letnich
• 99,40 zł – dla obligacji 10-letnich

Jak widać wyraźnie, im dłuższy okres, tym większa skala promocji (dyskonta). W ten sposób ministerstwo chce zachęcić do pozostawienia oszczędzanych pieniędzy Skarbowi Państwa, w zamian za wyższe korzyści. Rzecz jasna po dokonaniu rolowania, obligacje nadal można wykupić obligacje przed terminem (co jednak wiąże się z pewnymi kosztami, również uzależnionymi od czasu trwania obligacji).

Zamianie na promocyjnych warunkach podlegać będą obligacje ROR0723, DOS0723, TOZ0723, COI0723, EDO0723 i ROS0723, które można będzie zamienić na nowe serie obligacji: roczne ROR0724, 2-letnie DOR0725, 3-letnie TOS0726, 4-letnie COI0727 lub 10-letnie EDO0733 (czyli z wyłączeniem OTS1023). Z kolei obligacje OTS0723 zamienić będzie można na wszystkie obligacje ze standardowej oferty.

Na decyzję o zamianie obligacji nie trzeba czekać do lipca. Dyspozycje składać można już od 27 czerwca 2023 r. Jak przypomina MF, ostatnim dniem składania dyspozycji jest zawsze trzeci dzień roboczy poprzedzający wykup posiadanych obligacji. Zamian obligacji nie jest związana z dodatkowymi prowizjami i opłatami. Odbywa się w sposób bezgotówkowy, poprzez operacje na rachunku rejestrowym posiadacza obligacji (miejsce obligacji starej emisji zajmują obligacje nowej emisji, nabyte po odpowiedniej cenie).

💡 Wszelkie niezbędne informacje dotyczące inwestowania w obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa znajdziesz w naszym obszernym poradniku.

Obligacje antyinflacyjne: czym są, gdzie kupić i czy warto? [Poradnik]

Oprocentowanie obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa bez zmian

Po raz ostatni oprocentowanie obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa wzrosło w październiku 2022 r. Od tamtej pory MF konsekwentnie odmawia podniesienia atrakcyjności kolejnych emisji, co idzie w parze z brakiem podwyżek stóp procentowych przez RPP, jak i (dopiero od zimy 2023 r.) hamowaniem inflacji.

Chociaż dla nowych nabywców obligacji warunki w lipcu będą takie same jak w czerwcu, to nie znaczy, że miesiąc zakupu obligacji jest bez znaczenia.

Od tego, którą serię obligacji kupisz, zależeć będzie oczywiście nie tylko to, kiedy otrzymasz odsetki i kapitał. W przypadku obligacji indeksowanych inflacją, moment zakupu ma wpływ na to, który wskaźnik inflacji zostanie wykorzystany do podwyższenia oprocentowania. Generalna zasada brzmi: interesuje Cię wskaźnik inflacji za 10 miesięcy. W przypadku obligacji kupionych w czerwcu 2023 r. będzie to więc kwiecień 2024 r., w przypadku kupionych w lipcu będzie to maj 2024 r.

Na koniec rzut oka na wyniki sprzedaży obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa i jej strukturę. W maju wyniosła ona 2,437 mld zł i odpowiadała wynikom notowanym w poprzednich miesiącach.

W tym kontekście można przypomnieć, że rok temu obserwowaliśmy wystrzał zainteresowania obligacjami oszczędnościowymi, do czego wydatnie przyczyniły się komentarze ze strony polityków.

W danych udostępnianych przez Ministerstwo Finansów znajdziemy także wyliczenia dotyczące tego, jaki jest udział obligacji rolowanych w ogólnej sprzedaży obligacji. Zjawisko to prześledźmy na popularnych rodzajach obligacji indeksowanych inflacją: czteroletnich COI i dziesięcioletnich EDO.