GPW Benchmark poinformowała o zaprzestaniu publikacji indeksów WIGtech oraz WIG-ESG. Uruchomione zostały też konsultacje publiczne dotyczące zmian w metodzie opracowywania indeksów giełdowych, w których SII weźmie udział.
28 czerwca 2024 r. będzie ostatnim dniem, w którym GPW Benchmark opublikuje indeks WIG-ESG. Jak podano w komunikacie, decyzja o zaprzestaniu jego publikacji zapadła „ w związku z brakiem zainteresowania rynkowego tym indeksem po wskazanej powyżej dacie zaprzestania opracowywania tego indeksu”.
GPW Benchmark dodała, że jako administrator indeksów będzie czynić starania dotyczące wprowadzenia produktów „uwzględniających czynniki ESG i cele transformacji energetycznej”.
WIG-ESG jest obecny na GPW od 3 września 2019 r. Indeks w zamyśle miał grupować spółki „uznawane za odpowiedzialne społecznie, tj. takie, które przestrzegają zasad biznesu odpowiedzialnego społecznie, w szczególności w zakresie kwestii środowiskowych, społecznych, ekonomicznych i ładu korporacyjnego”.
Aktualnie w skład WIG-ESG wchodzi 60 spółek. W praktyce był to jednak wyłącznie zbiór spółek z WIG20 i mWIG40, uszeregowany według osobnego systemu wag, uzależnionego od wysokości osiąganych przez spółki ocen pod względem kryteriów ESG.
| WIG-ESG | |||||
| Spółka | Udział (%) |
Spółka | Udział (%) | ||
| 1 | PKOBP | 10,63 | 31 | XTB | 0,538 |
| 2 | PKNORLEN | 8,584 | 32 | ENEA | 0,527 |
| 3 | PZU | 7,64 | 33 | DOMDEV | 0,502 |
| 4 | PEKAO | 6,323 | 34 | JSW | 0,491 |
| 5 | LPP | 5,434 | 35 | GRUPRACUJ | 0,478 |
| 6 | ALLEGRO | 5,031 | 36 | TEXT | 0,475 |
| 7 | SANPL | 4,926 | 37 | COMARCH | 0,472 |
| 8 | DINOPL | 4,684 | 38 | 11BIT | 0,47 |
| 9 | KGHM | 3,789 | 39 | NEUCA | 0,449 |
| 10 | MBANK | 3,377 | 40 | AMREST | 0,424 |
| 11 | INGBSK | 3,373 | 41 | GPW | 0,42 |
| 12 | CDPROJEKT | 2,86 | 42 | EUROCASH | 0,371 |
| 13 | KRUK | 2,344 | 43 | ASBIS | 0,354 |
| 14 | KETY | 2,134 | 44 | HUUUGE | 0,332 |
| 15 | ALIOR | 2,083 | 45 | RYVU | 0,25 |
| 16 | BUDIMEX | 1,874 | 46 | GRUPAAZOTY | 0,227 |
| 17 | INTERCARS | 1,861 | 47 | MOBRUK | 0,225 |
| 18 | MILLENNIUM | 1,832 | 48 | GRENEVIA | 0,223 |
| 19 | ORANGEPL | 1,752 | 49 | SELVITA | 0,211 |
| 20 | BENEFIT | 1,651 | 50 | TSGAMES | 0,172 |
| 21 | PGE | 1,465 | 51 | ARCTIC | 0,153 |
| 22 | CCC | 1,239 | 52 | BOGDANKA | 0,09 |
| 23 | HANDLOWY | 1,142 | 53 | POLIMEXMS | 0,085 |
| 24 | PEPCO | 1,118 | 54 | PKPCARGO | 0,084 |
| 25 | ASSECOPOL | 1,081 | 55 | GREENX | 0,076 |
| 26 | CYFRPLSAT | 0,89 | 56 | ZEPAK | 0,074 |
| 27 | TAURONPE | 0,831 | 57 | COGNOR | 0,065 |
| 28 | WIRTUALNA | 0,591 | 58 | CIGAMES | 0,055 |
| 29 | AUTOPARTN | 0,566 | 59 | SNTVERSE | 0,035 |
| 30 | DEVELIA | 0,542 | 60 | BUMECH | 0,022 |
| Źródło: GPW | |||||
WIG-ESG był „duchowym spadkobiercą” indeksu RESPECT, który na GPW wprowadzony został w 2009 r. i również miał obejmować odpowiedzialne społecznie spółki (z WIG20, mWIG40 i sWIG80). Oba indeksy były równolegle publikowane do końca 2019 r., po czym giełda zaprzestała publikowania starszego z indeksów.
Zaprzestanie publikacji indeksu WIG-ESG nastąpi po tym, jak politykę inwestycyjną zmieni fundusz Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania, który jako jedyny wykorzystywał likwidowany indeks. Zmiany w statucie funduszu wejdą 20 maja 2024 r. – do tego momentu wciąż będzie on pasywnie odzwierciedlał w 100% indeks WIG-ESG, potem zaś przyjmie aktywną politykę inwestycyjną i będzie lokował środki w akcje wybranych spółek z Europy Środkowo-Wschodniej (minimum 50% w Polsce), jak również instrumenty pochodne (głównie kontrakty terminowe) oraz instrumenty dłużne. Zmiana polityki oznaczać będzie także zmianę nazwy funduszu.
Według danych zgromadzonych przez portal analizy.pl, na koniec stycznia 2024 r. w funduszu GS Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania zgromadzono 1,59 mld zł (najwięcej ze wszystkich funduszy ESG dostępnych w Polsce). Minimalna pierwsza wpłata do funduszu to 200 zł, kolejne 50 zł. Poziom opłaty za zarządzanie to 0,99%.
WIG-ESG nie stanowił podstawy dla żadnego funduszu ETF notowanego na GPW. Osobno dostępne są natomiast ETF-y na WIG20TR, mWIG40TR i sWIG80TR.
Polscy inwestorzy indywidualni nie są fanami ESG
Likwidacja WIG-ESG zbiega się także z obserwowaną od lat niewielką popularnością tematu ESG wśród inwestorów indywidualnych.
Z Ogólnopolskiego Badania Inwestorów 2023 wynika, że ok. 80% ankietowanych nie bierze pod uwagę czynników ESG w czasie podejmowania decyzji inwestycyjnej. Niezależnie od sposobu klasyfikowania inwestorów (wiek, doświadczenie, wartość portfela itp.) przeciwników ESG zawsze było więcej niż zwolenników.
Odpowiedzi twierdzącej, także z warunkiem zbliżonej stopy zwrotu, znacznie częściej udzielały kobiety (31,3%) niż mężczyźni (19,6%), a także najmłodsi (26% w grupie 18-25) i najstarsi uczestnicy badania (25,2% w grupie 55+). Różnica między „czystymi” zwolennikami ESG (5%) a inwestorami uzależniającymi poparcie tego sposobu inwestowania od stopy zwrotu (16,8%) największa była wśród inwestorów deklarujących portfel o wartości 500 tys. – 1 mln zł. Dla porównania, w gronie inwestorów z portfelem do 10 tys. zł w obu przypadkach odnotowano odpowiednio 12,6% i 12,9% ankietowanych.
WIGtech też do likwidacji
W tym samym komunikacie GPW Benchmark ogłosiła planowane zaprzestanie publikacji indeksu WIGtech w wersji cenowej po sesji 21 czerwca 2024 r. Kontynuowana będzie natomiast publikacja WIGtechTR, a więc indeksu w wersji dochodowej.
Warto przypomnieć, że WIGtechTR stracił już swój jedyny ETF. Od początku 2024 r. BETA ETF WIGtech został przekształcony w Beta ETF Obligacji Skarbowych 6M. Była to pierwsza w historii GPW zmiana polityki inwestycyjnej przez fundusz ETF (aczkolwiek inwestorzy otrzymali sporo czasu, aby podjąć decyzję o sprzedaży).
Konsultacje ws. indeksów
Zapowiedziane przez GPW Benchmark konsultacje publiczna dotyczą istotnych zmian (także ze statystycznego punku widzenia) w indeksach, co obliguje do zapytania uczestników rynku o zdanie. Dokument konsultacyjny zawierający szczegółową analizę proponowanych zmian zamieszczony został na stronach administratora indeksów.
Konsultacje publiczne prowadzone przez GPW Benchmark będą dotyczyć:
- zmiany zasad kwalifikacji do indeksów WIG20, mWIG40, sWIG80 i WIG30 spółek będących w procesie ogłoszonego dobrowolnego wezwania do zapisywania się na akcje;
- zmiany zasad kwalifikacji spółek do indeksu WIGtechTR podczas rewizji okresowych.
🟢Konsultacje ws. indeksów potrwają do 10 marca 2024 r. Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych weźmie w nich udział. O szczegółach poinformujemy w najbliższym czasie.
