Obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa w listopadzie sprzedawały się najsłabiej od miesięcy, choć cały 2024 r. już od dawna nazywać można rokiem rekordowym.
Jak poinformowało Ministerstwo Finansów, w listopadzie 2024 r. wartość sprzedanych obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa wyniosła na 4,521 mld zł. To o 1,4 mld zł mniej niż miesiąc wcześniej oraz najmniej od lutego tego roku (4,517 mld zł). Rok temu listopad też był dość słaby na tle innych miesięcy (3,6 mld zł).
Listopadowa sprzedaż obligacji oszczędnościowych śrubuje historyczny rekord dla całego roku. Z dużym prawdopodobieństwem można stwierdzić, że cały 2024 r. zamkniemy z wynikiem powyżej 80 mld zł, co będzie rezultatem o 2/3 wyższym od uzyskanego w roku ubiegłym.
W tym kontekście warto dodać, że wyniki sprzedaży podbijało w ostatnich miesiącach decydowanie się posiadaczy obligacji na ich umorzenie przed terminem, aby za te środki kupić obligacje nowych emisji, na korzystniejszych warunkach (opisywaliśmy to na początku roku). Zjawisko to w przyszłości ma zostać ograniczone przez wprowadzone od września wyższe opłaty za przedterminowy wykup, które nie dotyczą jednak obligacji wyemitowanych wcześniej.
Roczne obligacje sprzedają się najlepiej
W strukturze sprzedaży sierpniowej oferty obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa na pierwszy plan wybijają się obligacje roczne (1,6 mld zł; 36,1%), o oprocentowaniu równym stopie referencyjnej NBP (obecnie 5,75%). Na drugim miejscu uplasował się hit poprzednich miesięcy – obligacje trzyletnie (1,3 mld zł; 29%), o stałym oprocentowaniu (5,95%). Kolejne na liście są obligacje antyinflacyjne w wariancie czteroletnim (734 mln; 16,3%) oraz dziesięcioletnim (330 mln; 7,3%). Z kolei obligacji przeznaczonych tylko dla beneficjentów programu 800+ sprzedano w sierpniu na 55,34 mln zł.
W ostatnich miesiącach Ministerstwo Finansów utrzymuje stabilne warunki oprocentowania i marży obligacji oszczędnościowych przeznaczonych dla gospodarstw domowych. Rzecz jasna decyzja należy do resortu finansów, więc nie ma gwarancji, jak długo taka sytuacja jeszcze potrwa.
|
📊 Oprocentowanie obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa w grudniu 2024 r.:
|
Obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa w portfelach inwestorów indywidualnych
Obligacje skarbowe oferowane przez MF za pośrednictwem Pekao i PKO BP stanowiły jedną z klas aktywów, o które pytaliśmy uczestników Ogólnopolskiego Badania Inwestorów 2024 r. Z pełnymi wynikami badania zapoznasz się na osobnej stronie, poniżej opiszemy jedynie podpunkt dotyczący składu portfela.
Jak widać, obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa cieszą się sporą popularnością wśród uczestników badania, większą niż w 2023 r. To trzeci najpopularniejszy składnik portfela inwestycyjnego, po akcjach z GPW oraz ETF-ach na rynki zagraniczne.
🟢 Kim jest polski inwestor i co ma w portfelu? [OBI 2024]
Wgłębiając się w szczegółowe wyniki OBI 2024, warto wskazać, że w grupie inwestorów w wieku 26-35 ponad połowa inwestuje w obligacje oszczędnościowe SP za pośrednictwem Pekao lub PKO BP (53,6%). Wskaźnik ten jest najniższy wśród inwestorów najstarszych, w grupie wiekowej 56+ (29,6%). Osoby o najkrótszym stażu na rynku (do 5 lat) inwestują w ten rodzaj aktywów zdecydowanie częściej (51,4%) niż najbardziej doświadczeni (ponad 16 lat doświadczenia) inwestorzy biorący udział w badaniu (35,5%). Obligacje są też istotnym wyborem dla osób, które deklarują, że ich główną motywacją do inwestowania jest oszczędzanie na emeryturę (57,3%).
💡 Wszelkie niezbędne informacje dotyczące inwestowania w obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa znajdziesz w naszym obszernym poradniku.
Obligacje antyinflacyjne: czym są, gdzie kupić i czy warto? [Poradnik]
